Sam Holdings (SAM): Lãi sau thuế quý III tăng 17%, dòng tiền kinh doanh âm nặng
Công ty Cổ phần Sam Holdings (HoSE: SAM) vừa công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2021. Theo đó, doanh thu thuần quý III của SAM giảm 27% so với cùng kỳ, đạt 381,5 tỷ đồng.
Lợi nhuận gộp giảm sâu 78%, đạt 7,2 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp giảm từ 6,4% xuống 1,9%.
Đáng chú ý, doanh thu từ hoạt động tài chính tăng mạnh 98% so với cùng kỳ, đạt 98,6 tỷ đồng. Biến động này chủ yếu đến từ lãi bán các khoản đầu tư (tăng từ 779 triệu đồng lên 22,5 tỷ đồng) và doanh thu hoạt động tài chính khác (tăng từ 37 tỷ đồng lên 67 tỷ đồng).
Ngược lại, chi phí tài chính giảm một nửa so với cùng kỳ, còn 12 tỷ đồng, chủ yếu do chi phí tài chính khác giảm (giảm từ 19 tỷ đồng xuống 1,4 tỷ đồng). Chi phí lãi vay lại tăng cao 6,6 lần so với cùng kỳ, tương ứng tăng 26,3 tỷ đồng lên 31 tỷ đồng.
Kết quả, lợi nhuận sau thuế quý III tăng 17% so với cùng kỳ, đạt 48 tỷ đồng.
Lũy kế 9 tháng, SAM ghi nhận doanh thu thuần đạt 1.281 tỷ đồng, giảm nhẹ so với cùng kỳ. Ngược lại, lợi nhuận sau thuế tăng 25%, đạt 61 tỷ đồng.
Được biết, năm 2021, SAM dự kiến tổng doanh thu là 3.313 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế là 195 tỷ đồng, lần lượt tăng trưởng 59% và 55,5% so với thực hiện trong năm 2020. Với kết quả này, sau 9 tháng đầu năm với lợi nhuận trước thuế đạt 90 tỷ đồng, công ty mới hoàn thành được 46% kế hoạch lợi nhuận năm.
Tại ngày 30/9/2021, tổng tài sản của SAM tăng 27% so với đầu năm, đạt 7.200 tỷ đồng. Tổng giá trị các khoản phải thu tăng 18% so với đầu năm, đạt 1.885 tỷ đồng (chiếm 26% tổng tài sản).
Tại thời điểm cuối tháng 9, chứng khoán kinh doanh của SAM ghi nhận hơn 193 tỷ đồng, gấp 3 lần so với đầu năm. Trong đó, SAM đang nắm các mã cổ phiếu lớn như VHM, FPT, HSG, HCM và 3 cổ phiếu ngành ngân hàng là ACB, CTG, STB (đầu năm không ghi nhận các khoản đầu tư này).
Về nguồn vốn, tại ngày kết thúc quý III/2021, nợ phải trả của SAM tăng 23% so với đầu năm, đạt 2.697 tỷ đồng. Đáng chú ý, tổng nợ vay tăng 112% so với đầu năm, đạt 1.333 tỷ đồng, chiếm 18% tổng nguồn vốn.
Hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu là 0,6 cho thấy SAM có nội lực vững, không phụ thuộc nhiều vào vốn vay bên ngoài.
Đáng chú ý, trong 9 tháng, dòng tiền của SAM âm nặng 831 tỷ đồng trong khi cùng kỳ dương 362 tỷ đồng. Dòng tiền đầu tư cũng âm 3.857 tỷ đồng. Để bù đắp dòng tiền, SAM thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp của chủ sở hữu (3.187 tỷ đồng, gấp 6 lần năm trước) và tăng đi vay (3.263 tỷ đồng, gấp 4 lần năm trước).